54,3-Billionen-Won-Fabrik-Plan von SK Hynix keine Garantie für sinkende RAM-Preise

SK Hynix hat am 7. August etwa 33,2 Mrd. Euro für neue DRAM- und NAND-Fertigungsanlagen bewilligt. Die ersten Reinräume werden im Dezember 2028 und im Juni 2029 in Betrieb genommen.
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Das bedeutet im Kern, dass der Hersteller die heutigen Preise eher als neue Ausgangsbasis betrachtet und seine Kapazitäten entsprechend plant.

Die Frage stellt sich,
ob 2028 noch der Strom für zusätzliche KI-Server-Farmen möglich ist.
Nivida hat 2026 begonnen die KI-Server-Farmen in >1,0 GW-pro-Quartal zu verkaufen.

Einfache Rechnung.
Aus EINEM 300mm-Wafer (70.000mm²) bekommt man bei 80-90% Yield wahrscheinlich 10 KI-Karten,
die jeweils 1,0 bis 1,4 kW verbrauchen,
was dann vereinfacht 10-15 kW pro Wafer entspricht.
Bei 1000 Wafer-per-Month, sind das 10-15 MW.
Und Ende 2026 will TSMC schon 100.000 2nm-Wafer-per-Month verkaufen, was 1,0 bis 1,5 GW pro Monat,
(oder 3,0 bis 4,5 GW pro Quartal oder 12-18GW pro Jahr) wenn wenn wenn die 100.000 Wafer-per-Monat ab 1Q-2027 dann wirklich ausschließlich für KI-Server genutzt werden. 2nm wird weitaus starker hochgefahren, als es 3nm oder 4nm/5nm gemacht wurde. Denn bis Ende 2027 will TSMC dann 200.000 2nm-Wafer-pro-Monat liefern, was equivlant 6-9 GW-pro-Quartal wäre, was das größte Atomkraftwerk der Welt pro Quartal entspricht. Also 1 Jahr bevor diese 33 Mrd. $ Hynix-Speicherfabrik zu produzieren beginnt.

In der KI-Server-Übernachfrage, wird 2nm zu 3nm und 4nm/5nm dazuverwendet/dazugerechnet.
fällt die KI-Server-Übernachfrage zusammen, dann könnte 3nm und 4nm/5nm auf einem schlag irrelevant werden, und so wie Vor der KI-Server-Nachfrage einfach eingestellt werden. Genauso wäre es im Speicher-Markt.

Nichts anderes war es vor der KI-Server-Nachfrage,
wo die Fabriken von Generation zu Generation immer teurer wurde, sowie immer größer, was sich immer weniger leisten konnten, was sich auch immer weniger Speicher-Hersteller leisten konnten.

So oder so,
die Aussgangsbasis des Preise ist egal für so eine neue 20-30 Mrd. $ Fabrik.
In Zeiten der KI-Server-Nachfrage wäre es ein Goldeseln,
in Post-KI-Server-Übernachfrage geht es wieder in den Kampf und Marktanteilen.
Sofern Sie sich nicht im KI-Hype nicht mit Ausbau-Investitionen hochverschuldet haben.

Ein Preis ist niemals eine Garantie, wenn es um hohe/höchste Profite oder den Überlebenskampf geht.

Gerade die hohe Nachfrage nach HBM hat dazu beigetragen, dass klassische DDR5-Produkte aus den Fabriken verdrängt wurden. Aktuell entfallen bei SK Hynix rund 30 Prozent der DRAM-Waferkapazität auf HBM. Analysten erwarten, dass dieser Anteil bis 2027 auf nahezu 40 Prozent steigen könnte.

Und falls die KI-Server-Nachfrage einbrechen sollte,
dann könnten die Notebook-Hersteller für Performance-APUs einfach die HBM-Kapazitäten und Chiplet-/CoWoS-Kapazitäten für deutlich mehr Performance und Effizienz (Volllast) sowie Akku-Laufzeiten (Idle und Teil-Last) nutzen.